Балкеры — это специализированные сухогрузные суда для перевозки навалочных грузов, такие как руда, уголь и зерно. Балкеры играют ключевую роль в глобальной морской логистике, особенно в условиях переориентации экспорта России на восточные рынки. В 2025 году рынок подержанных балкеров характеризуется падением цен на вторичном рынке и резким сокращением новых заказов, что создает возможности для инвесторов.
Введение в рынок балкеров 2025
По итогам первой половины 2025 года мировому флоту передано 238 новых балкеров общим дедвейтом 17,2 млн тонн, при утилизации всего 28 судов (2 млн тонн). Это приводит к активному расширению флота, сдерживающему фрахтовые ставки. Для России актуальны типоразмеры Panamax (79 судов по планам до 2030) и Supramax (34 судна) для экспорта навалочных грузов.
Ключевые тренды вторичного рынка
Падение заказов на новые суда
В первом полугодии 2025 года заключено всего 76 контрактов на балкеры (41 в Китае, 34 в Японии), против 422 в 2024-м — падение на 82%. Цены на новострой упали: Capesize на 4,3% (до $70,1 млн), Kamsarmax на 2,6% (до $37,2 млн). Рынок саморегулируется после переизбытка заказов 2023-2024 годов.
Динамика фрахтовых ставок
Фрахт Panamax и Supramax просел из-за ввода новых судов, в то время как Capesize остается стабильным благодаря кризису в Красном море и спросу на руду/уголь. Ожидается дальнейшее давление на ставки во второй половине года при приросте флота на 13 млн тонн дедвейта.
Утилизация и прирост флота
Ultramax лидируют в приросте (101 судно, 6,48 млн тонн в 1-м полугодии), за ними Kamsarmax и Handies. В 2026 году ожидается 532 балкера (41,6 млн тонн). Утилизация минимальна, что усиливает предложение на рынке.
Цены на подержанные балкеры по типоразмерам
Цены на б/у балкеры просели по всем категориям (кроме 10-летних Capesize). 5-летние Supramax и Panamax уже дешевле уровня 2023 года на 12-15%.
| Типоразмер | 5 лет | 10 лет | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Авг 2025 ($млн) | Авг 2024 | ± % | 2023 | Авг 2025 ($млн) | Авг 2024 | ± % | ||
| Capesize | 76,0 | 76,8 | -1% | — | 62,0 | 63,8 | -3% | |
| Kamsarmax/Panamax | 39,0 | 43,3 | -10% | — | 31,0 | 39,3 | -21% | |
| Ultramax/Supramax | 38,0 | 41,8 | -9% | — | 30,0 | 36,2 | -17% | |
| Handy | 33,0 | 34,6 | -5% | — | 26,2 | 28,6 | -8% | |
Данные: Xclusiv Shipbrokers, август 2025.
Рынок для России: специфика и прогнозы
Россия нуждается в Panamax (52,5 тыс. т двт) и Supramax (60 тыс. т) для зерна и руды. Цены на 5-летние суда этих классов упали на 15-17%, делая их привлекательными. Перспективы: фокус на Capesize для восточного экспорта, мониторинг тарифов США-Китай.
FAQ
- Почему цены на б/у балкеры падают в 2025?
- Из-за переизбытка новостроя и снижения заказов на 82% в 1-м полугодии.
- Какие типоразмеры востребованы в России?
- Panamax (79 ед.), Supramax (34 ед.) по планам Минэнерго/Минсельхоза.
- Что ждет фрахт балкеров во 2-м полугодии?
- Давление на ставки от прироста флота на 13 млн тонн.
